Riassunto:
TSMC sta espandendo attivamente la propria capacità produttiva. Attualmente sta costruendo 13 fabbriche di wafer a Taiwan e da 5 a 6 fabbriche di wafer all'estero. Si tratta di una scala senza precedenti. Il vicepresidente senior di TSMC, Hou Yongqing, ha sottolineato mercoledì al Taiwan Semiconductor Industry Forum del 2026 che la domanda di TSMC di strumenti per la produzione di chip è quasi raddoppiata dalla fine dello scorso anno e che la stima trimestrale dell'approvvigionamento di attrezzature è stata aumentata a luglio a circa 1,9 volte rispetto alle previsioni di dicembre dello scorso anno, un tasso di crescita che non vedeva da 30 anni.
Ha aggiunto che l'intelligenza artificiale sta creando un'enorme domanda di capacità produttiva e che l'intero ecosistema dei semiconduttori di Taiwan deve far fronte alla rapida crescita della domanda in soli sei mesi. Questa è una grande sfida che attualmente il settore deve affrontare. In passato, TSMC costruiva da quattro a cinque fabbriche di wafer contemporaneamente, ma ora il numero totale di fabbriche di wafer in costruzione nel mondo è vicino a 20.
Ha inoltre sottolineato che, oltre alla costruzione della stessa fabbrica di wafer, l'intero ecosistema dei chip è sottoposto a severi test. Il vincolo più grande è la carenza di lavoratori edili, unita alla pressione sulle consegne da parte dei fornitori di attrezzature, che rende difficile per la catena di approvvigionamento tenere pienamente il passo con la domanda a breve termine.
Immagine del settore
Il CEO di TSMC, Wei Zhejia, ha affermato che TSMC lavorerà duramente per ridurre ulteriormente il divario tra domanda e offerta il prossimo anno, ma la sfida rimane enorme perché clienti come Nvidia e AMD continuano ad aumentare gli ordini.
Secondo i dati disponibili e i rapporti pubblici, le spese in conto capitale effettive di TSMC per il 2024 saranno pari a 29,76 miliardi di dollari, mentre le spese in conto capitale totali nel 2025 raggiungeranno i 40,9 miliardi di dollari, con un aumento su base annua del 37%, un livello record.
Mentre la domanda di intelligenza artificiale continua a surriscaldarsi, TSMC ha aumentato le previsioni di spesa in conto capitale per l'intero anno per il 2026 a un valore compreso tra 60 e 64 miliardi di dollari, il che significa che le spese in conto capitale di TSMC quasi raddoppieranno entro due anni. Ciò è direttamente correlato alla costruzione simultanea di quasi 20 fab di wafer rivelata da Hou Yongqing.
Il presidente di Hon Hai, Liu Yangwei, ha sottolineato che la velocità e la portata del settore dell'intelligenza artificiale non hanno precedenti. Tutti gli operatori della catena di fornitura si trovano ad affrontare un’enorme pressione per espandere la capacità produttiva e inevitabilmente si preoccupano se questi investimenti di espansione possano recuperare i costi.
Ha sottolineato che i cambiamenti nel modello della catena di fornitura hanno stimolato la trasformazione del settore, ma la chiave non è il disaccoppiamento, bensì la riduzione dei rischi, ovvero le linee di produzione non dovrebbero essere concentrate in un unico luogo. L’industria dei semiconduttori non può più seguire il modello tradizionale del passato e deve ora muoversi verso un modello di cooperazione globale.
Nella stessa conferenza, anche Chen Yanming, direttore del dipartimento di ricerca e sviluppo sugli imballaggi avanzati di TSMC, ha spiegato le tecnologie future. Ha sottolineato che i sistemi di intelligenza artificiale attualmente si trovano ad affrontare due colli di bottiglia chiave: l’alimentazione e la gestione della dissipazione del calore. Se la potenza del sistema viene aumentata da 600 watt a 1400 watt, il consumo energetico aumenterà più di cinque volte, il che non solo ridurrà l'efficienza dell'alimentatore, ma aumenterà ulteriormente il carico complessivo di dissipazione del calore.
Queste opinioni delineano anche l'attuale quadro realistico dell'industria dei semiconduttori: mentre il lato della domanda è in forte espansione, anche il lato dell'offerta è entrato in un'espansione storica. Tuttavia, le limitazioni tecniche stanno diventando un collo di bottiglia fondamentale, richiedendo al settore di lavorare insieme.
Commenti