Riassunto:
Il CEO di Kioxia ha recentemente rilasciato un segnale che è più vantaggioso per i grandi clienti come Apple: i prezzi delle memorie flash NAND sono "quasi" aumentati e l'azienda non spingerà più con forza per ulteriori aumenti di prezzo durante le trattative con i clienti. Ciò significa che la pressione sui costi dei chip di memoria, che ha continuato ad aumentare negli ultimi trimestri, potrebbe iniziare a rallentare, almeno a breve termine, e non continuerà a peggiorare allo stesso ritmo.
Il motivo principale per cui questa affermazione ha attirato l'attenzione è che Kioxia è un importante fornitore nel mercato dello storage e Apple è uno dei suoi maggiori clienti. I dati mostrano che Apple rappresenta circa il 20% delle entrate totali di Kioxia. Pertanto, i cambiamenti nella strategia dei prezzi di Kioxia influenzeranno quasi direttamente i successivi costi dei materiali di Apple e lo spazio di negoziazione della catena di fornitura.
Il CEO di Kioxia, Hiroo Ota, ha chiarito di aver chiesto al team di vendita di non aumentare in modo significativo i prezzi durante le trattative con i clienti dei data center, affermando che "i prezzi sono aumentati abbastanza". Ha anche affermato che anche i fornitori di servizi cloud su larga scala dispongono di budget limitati, il che dimostra che Kioxia ha iniziato a valutare internamente il rischio di contraccolpi sulla domanda del mercato derivanti dai continui aumenti dei prezzi.
Vale la pena notare che Kioxia non ha mai effettuato alcun aumento di prezzo in precedenza. I prezzi dei prodotti NAND dell'azienda sono aumentati in modo aggressivo del 70% su base sequenziale nel trimestre terminato a giugno. Ma dopo questo forte aumento, Ota ora crede che continuare ad aumentare i prezzi potrebbe danneggiare l’intero mercato, quindi preferisce mantenere la stabilità dei prezzi.
Per Apple questo cambiamento arriva al momento giusto. Nel suo rendiconto finanziario per il terzo trimestre dell’anno fiscale 2026, Apple ha affermato che i costi della memoria nel trimestre di marzo erano già più alti rispetto a quelli del trimestre di dicembre, si prevede che il trimestre di giugno aumenterà ulteriormente rispetto al trimestre di marzo e che i costi di memoria più elevati verranno pagati nel trimestre di settembre. In altre parole, Apple ha ammesso pubblicamente di essere sottoposta a una crescente pressione sull’acquisto di memoria.
In questo contesto, il segnale di Kioxia di rallentare l'aumento dei prezzi potrebbe fornire un certo margine ad Apple e ad altri produttori di elettronica di consumo. Sebbene ciò non significhi necessariamente che i prezzi delle memorie scenderanno immediatamente, indica almeno che la fase di crescita più violenta del mercato potrebbe volgere al termine ed è più probabile che entri in un elevato consolidamento piuttosto che continuare a crescere bruscamente.
Il rapporto menziona anche che Apple sta esplorando una potenziale cooperazione con aziende come Yangtze River e Changxin, che potrebbero fornire ad Apple più merce di scambio nelle future trattative con i fornitori di storage. Se questa tendenza continua, si prevede che il potere contrattuale di Apple nella catena di fornitura sarà ulteriormente rafforzato, aiutandola così a lottare per condizioni di acquisto più stabili in mezzo alle fluttuazioni dei costi della memoria.
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