Riassunto:
Gli ultimi dati della Semiconductor Industry Association (SIA) degli Stati Uniti mostrano che le vendite globali di semiconduttori hanno raggiunto i 517,7 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2026 (Quick Technology Note: circa 3,47 trilioni di RMB), con un aumento su base mensile del 24,1%, stabilendo ancora una volta un nuovo record storico.
Il mercato regionale è in pieno svolgimento. Solo nel mese di settembre, le vendite nelle Americhe sono aumentate fino al 191,7% su base annua, nell’Asia-Pacifico e in altre regioni sono aumentate del 141,4%, la Cina è aumentata del 124,9%, l’Europa è aumentata del 102,5% e anche il Giappone ha registrato un aumento significativo del 73,4%. Tutti i principali mercati regionali del mondo hanno registrato una forte crescita anno su anno.
Il motore principale di questo ciclo di super boom è la domanda strutturale determinata dalla costruzione di infrastrutture di potenza di calcolo basate sull'intelligenza artificiale. La domanda di chip di memoria di fascia alta come HBM e DDR5 nei server AI continua ad aumentare e riduce anche la capacità di produzione di wafer dello storage generale.
Omdia aveva previsto in precedenza che le entrate globali dei semiconduttori avrebbero superato i 500 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2026 e che le entrate cumulative nei primi tre trimestri hanno superato il 50% del totale nel 2025.
La situazione tesa dal lato dell'offerta fornisce un forte sostegno ai prezzi. Un rapporto di ricerca di Goldman Sachs ha sottolineato che il divario globale tra domanda e offerta di DRAM, NAND e HBM raggiungerà rispettivamente il 4,9%, 4,2% e 5,1% nel 2026, i livelli più alti dal 2011.
SK Hynix e Micron hanno annunciato pubblicamente che tutta la capacità produttiva della HBM sarà esaurita nel 2026, e alcuni clienti hanno addirittura iniziato a bloccare la fornitura dal 2027 al 2028. La struttura del mercato dei chip di memoria del venditore sta convertendo la domanda di potenza di calcolo dell'intelligenza artificiale in cifre di vendita reali.
Il presidente e amministratore delegato di SIA, Michael Robbins, ha affermato che il mercato globale dei chip ha registrato una crescita sostanziale nel terzo trimestre. Le vendite globali sono aumentate di oltre il 20% su base trimestrale per il terzo trimestre consecutivo. Le vendite su base annua in tutti i principali mercati regionali sono rimaste forti, evidenziando il ruolo insostituibile dell’industria dei semiconduttori nel promuovere l’innovazione, migliorare la produttività e rafforzare la competitività economica.
Ha inoltre sottolineato che, nel contesto degli investimenti nelle infrastrutture dell'intelligenza artificiale che non mostrano segni di rallentamento, questo ciclo di boom dei semiconduttori guidato dalla potenza di calcolo e dallo storage continuerà molto probabilmente fino al 2027.
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