Riassunto:
Il CEO di Nvidia Jensen Huang ha affermato che la domanda di chip di intelligenza artificiale (AI) da parte dei clienti continua a superare la capacità di offerta dell'azienda. In un'intervista sul podcast "BG2" rilasciata giovedì, Huang ha rivelato che nuovi ordini stanno arrivando "quasi ogni settimana, se non ogni giorno".
I commenti di Huang arrivano mentre i titoli tecnologici stanno subendo una forte svendita, sollevando interrogativi su come gli acquirenti finanzieranno la massiccia espansione del settore dell'intelligenza artificiale. Negli ultimi sei giorni di negoziazione, il valore di mercato del settore dei semiconduttori statunitense è evaporato di circa 1,64 trilioni di dollari; Gli investitori sono sempre più preoccupati se i fondi utilizzati per la costruzione delle infrastrutture di intelligenza artificiale provengano da finanziamenti tramite debito.
Huang Renxun ha dichiarato: "Continuiamo ad aumentare l'offerta e il volume degli ordini continua a crescere."
I grandi fornitori di servizi cloud, gli operatori emergenti del cloud AI e i produttori di apparecchiature hanno tutti effettuato ordini di grandi dimensioni. Huang Renxun ha affermato che i clienti prevedono la domanda con almeno un anno di anticipo e che i clienti più grandi la pianificano addirittura con due anni di anticipo.
Tuttavia, la capacità che Nvidia assegna a questi clienti è molto inferiore alle loro effettive esigenze.
Huang Renxun ha affermato che anche fattori quali la carenza di energia, i data center non completati e le parti di produzione stanno limitando la velocità dell'azienda nell'espansione dell'offerta.
Domande a Wall Street: chi pagherà?
Allo stesso tempo, gli investitori si chiedono anche se le società di intelligenza artificiale possano generare entrate sufficienti per sostenere i loro ingenti prestiti.
CoreWeave è gravata da un debito di circa 50 miliardi di dollari, con rendimenti su alcune delle sue obbligazioni che si avvicinano al 16%, un segnale delle crescenti preoccupazioni degli investitori riguardo alla sua salute finanziaria.
Tuttavia, il fornitore di servizi cloud sostenuto da Nvidia ha riferito alla fine di giugno che il suo arretrato di entrate ammontava a 104 miliardi di dollari.
Nvidia possiede circa il 10% di CoreWeave e ha accettato di acquistare la sua potenza di calcolo invenduta fino al 2032, un accordo che evidenzia l'esposizione finanziaria di Nvidia nel settore.
In un'intervista di giovedì, Jen-Hsun Huang ha affermato che CoreWeave "sta diventando più forte ogni giorno" e ha affermato di non vedere la necessità di ulteriore sostegno finanziario.
Nell'intervista al podcast di BG2, Huang ha respinto le preoccupazioni secondo cui OpenAI e Anthropic devono generare entrate sufficienti per giustificare l'investimento di trilioni di dollari in infrastrutture di intelligenza artificiale.
"C'è un malinteso sulla situazione attuale", ha detto.
Huang Renxun stima che i laboratori all'avanguardia nel campo dell'intelligenza artificiale rappresentino circa il 25-30% del business informatico di Nvidia. Il resto della domanda proviene dall’informatica tradizionale, dalle startup e dalle aziende che sviluppano una varietà di applicazioni specializzate.
"Non hanno bisogno di entrate da trilioni di dollari per avere successo", ha detto Huang.
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