Riassunto:
AMD ha affermato di essere ancora impegnata nel mercato dei PC, ma il suo ultimo rapporto finanziario mostra che il business dei data center sta rapidamente diventando la sua attività principale. I processori per server e gli acceleratori di intelligenza artificiale contribuiscono ora per quasi i due terzi alle entrate dell’azienda, mentre le vendite di chip da gioco sono in calo e i chip per PC rappresentano una quota sempre più ridotta delle entrate totali.
AMD公布的季度营收创下134亿美元的历史新高，同比增长45%。其数据中心部门营收达85亿美元，几乎是去年同期的两倍，这主要得益于EPYC服务器处理器和Instinct AI加速器。
La situazione nel settore dei giochi è completamente diversa. I ricavi del settore dei giochi sono diminuiti del 40% su base annua a 773 milioni di dollari poiché le vendite sia delle schede grafiche Radeon che dei chip semi-personalizzati utilizzati nelle console di gioco sono diminuite.
Il business dei clienti che trattava processori Ryzen per desktop e laptop ha ottenuto risultati migliori. I ricavi sono aumentati del 7% su base annua raggiungendo 2,9 miliardi di dollari, principalmente grazie ai processori Ryzen mobili e ai sistemi commerciali basati su Ryzen PRO. Tuttavia, i ricavi sono diminuiti del 4% rispetto al trimestre precedente. L'aumento dei prezzi delle memorie e dei componenti ha portato acquirenti più cauti, mentre le vendite di processori di fascia alta hanno compensato solo parzialmente la debolezza della domanda.
Analizzando il contributo di ciascuna unità aziendale alle entrate complessive di AMD, la tendenza alla trasformazione del business dei data center diventa più chiara. Negli ultimi cinque trimestri la quota degli affari con la clientela è scesa dal 30% circa al 22%. Ma questo non significa che le vendite di processori per PC siano diminuite in modo significativo: il business dei server sta crescendo molto più velocemente di quello dei PC. AMD non rivela separatamente le entrate dei processori Ryzen, quindi le prestazioni del business cliente non possono riflettere direttamente le vendite dei processori Ryzen. Anche così, i processori per PC rappresentano attualmente una piccola quota delle entrate dell'azienda.
È probabile che questo divario si allarghi ulteriormente. AMD prevede che i ricavi delle attività dei data center del quarto trimestre aumenteranno di circa il 50% rispetto al terzo trimestre, mentre si prevede che i ricavi combinati delle attività di client e di gioco diminuiranno di oltre il 20%. L’azienda prevede inoltre che le spedizioni globali di PC diminuiranno di percentuali a due cifre nel 2027 a causa dell’aumento dei prezzi della memoria e di altri componenti.
Tuttavia, il CEO Lisa Su ha affermato che il mercato dei PC rimane fondamentale per AMD. L'azienda prevede di concentrarsi sui sistemi aziendali, sui computer consumer di fascia alta e sui computer desktop venduti attraverso canali di vendita al dettaglio, aree in cui AMD ritiene di poter sovraperformare il mercato complessivo. Su Zifeng ha inoltre affermato che la flessibilità della catena di fornitura di AMD consente di allocare in modo flessibile la capacità produttiva tra processori per PC e server in base ai cambiamenti della domanda.
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