Riassunto:
Mentre la domanda di infrastrutture informatiche continua a superare l'offerta, i CEO di Intel e Broadcom hanno avvertito che l'accesso al capitale potrebbe diventare un grave ostacolo allo sviluppo dell'intelligenza artificiale. Il CEO di Broadcom Chen Fuyang ha affermato che l’intero settore sta intensificando la costruzione di infrastrutture per supportare modelli di intelligenza artificiale di grandi dimensioni sempre più complessi. I problemi di finanziamento potrebbero rappresentare un ostacolo maggiore all’espansione dell’intelligenza artificiale rispetto alla carenza di semiconduttori, chip di memoria o elettricità.
"Penso che il vincolo più grande possa essere il capitale." Lo ha detto Chen Fuyang lunedì al DBS Asia Future Foresight Summit a Singapore.
Anche il CEO di Intel Chen Liwu ha espresso le stesse preoccupazioni sui rischi finanziari. Ha sottolineato che il costo del capitale continua ad aumentare e che il mercato dubita anche che le aziende che investono massicciamente nell’intelligenza artificiale possano alla fine generare rendimenti sufficienti.
"Se c'è una sfida per il futuro, è il capitale e il costo del capitale; in una prospettiva a lungo termine, il mercato vuole vedere un reale ritorno sull'investimento (ROI)." Ha detto.
I discorsi dei due dirigenti hanno messo in luce un grave problema emergente nel settore dell'intelligenza artificiale. In risposta alla domanda alle stelle di potenza di calcolo, l’industria ha investito ingenti quantità di denaro in data center, chip avanzati e infrastrutture energetiche.
L'attuale aumento dei costi di finanziamento potrebbe causare problemi di finanziamento alle aziende tecnologiche che hanno investito massicciamente nelle infrastrutture di intelligenza artificiale. Rendimenti obbligazionari più elevati aumenteranno i costi di capitale per la costruzione dei data center e l’approvvigionamento di chip; tali progetti spesso impiegano diversi anni per generare entrate e la fattibilità commerciale del progetto potrebbe essere sotto pressione.
Chen Fuyang ha affermato che negli ultimi due anni il settore ha incontrato uno dopo l'altro diversi colli di bottiglia nell'offerta, ma con l'espansione della capacità produttiva si prevede che alcuni vincoli verranno allentati.
"Negli ultimi due anni sono emersi uno dopo l'altro diversi colli di bottiglia, ma siamo sempre riusciti a superarli uno per uno. L'attuale carenza di spazio di archiviazione potrebbe non esistere più tra un anno."
Prevede che la carenza di wafer dovrebbe attenuarsi nel 2028-2029; allo stesso tempo, con la graduale messa in produzione di nuove infrastrutture, migliorerà anche la situazione dell’approvvigionamento energetico.
Sebbene siano preoccupati per il contesto finanziario, i due dirigenti sono ancora ottimisti riguardo alla domanda a breve termine di infrastrutture informatiche basate sull'intelligenza artificiale.
Chen Fuyang ha affermato: "La domanda del mercato per le infrastrutture di potenza di calcolo ha superato la capacità di offerta del settore". Ha aggiunto che questo squilibrio tra domanda e offerta potrebbe continuare fino al 2029, o addirittura fino al 2030.
Chen Liwu di Intel ritiene inoltre che, spinto dalla popolarità delle applicazioni di intelligenza artificiale e dalla domanda di potenza di calcolo, difficilmente il settore vedrà uno stallo significativo della crescita nei prossimi due o tre anni.
Ma i due dirigenti hanno anche affermato che la capacità del settore di mantenere una crescita elevata in pochi anni dipende dalla rapidità con cui le aziende implementano l'intelligenza artificiale e dalla capacità della tecnologia dell'intelligenza artificiale di creare vantaggi economici reali.
Chen Fuyang di Broadcom ha ricordato: se l'implementazione di modelli avanzati di intelligenza artificiale non soddisfa le aspettative o il miglioramento delle prestazioni del modello raggiunge un plateau, la domanda di infrastrutture informatiche potrebbe raffreddarsi.
Chen Liwu ha sottolineato che le imprese hanno sempre più bisogno di dimostrare che gli investimenti nell'intelligenza artificiale possono portare ritorni tangibili attraverso miglioramenti dell'efficienza e nuovi modelli di business.
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